突发!央行祭出两大利好,人民币直拉300点,股市发起大反攻!昔日货币霸主爆发危机,影响多大?

时间:2022-9-26 作者:admin

  央行终于出手了!

  据人民银行9月26日消息,为稳定外汇市场预期,加强宏观审慎管理,中国人民银行决定自2022年9月28日起,将远期售汇业务的外汇风险准备金率从0上调至20%。离岸人民币兑美元迅速拉涨300多点。A股市场开盘之后,A50亦于杀跌之绝地大举反攻,并一举拉红。

  那么,利好究竟有多大?

  受此影响,A股港股全线大涨,创业板指涨幅扩大至2%,宁德时代(行情300750,诊股)涨4%;旅游、地产、光伏板块等涨幅居前。恒生科技指数日内涨幅达3%,恒指涨近0.9%,小鹏汽车涨超10%。

  与此同时,亚太市场全线杀跌,日本股市大跌2.3%,韩国大跌2.63%,澳大利亚大跌近2%。在这种背景之下,美元指数则依然处于涨势当中。更值得一提的是,周一,英镑兑美元一度暴跌近4.5%,触及1.03关口,创历史新低,昔日世界霸主的货币似乎要彻底沉沦。

  在这种背景之下,又会否会影响到A股市场的走势呢?

  央行出手两大利好

  就在刚刚,央行出手两大利好:

  一是据人民银行9月26日消息,为稳定外汇市场预期,加强宏观审慎管理,中国人民银行决定自2022年9月28日起,将远期售汇业务的外汇风险准备金率从0上调至20%;

  二是央行今日开展7天期420亿元和14天期930亿元逆回购操作,因今日有20亿元逆回购到期,实现净投放1330亿元。

  从惯常的逻辑来看,前者可以缓解人民币贬值压力,后者可以缓解月底季末的流动性压力。受此影响,离岸人民币一度直接大涨300点。

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  A50更是展开绝地反攻,该指数从杀跌0.5%直接拉升至大涨近1%。恒指转涨,恒生科技指数涨超3%,科技、博彩、地产股走强。

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  北上资金亦净流入超13亿元人民币。

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  中银证券(行情601696,诊股)全球首席经济学家管涛表示,从之前的经验看,上调外汇风险准备金率是应对汇率波动的重要且有效的宏观审慎措施。这次重启,有助于调节远期购汇需求,抑制顺周期羊群效应,促进人民币汇率稳定。

  那么,利好究竟有多大呢?分析人士认为,在目前全球外汇市场的大背景之下,更重要的还是要看美元指数的走向,而美元则取决于美联储的决策。美联储现阶段则更多地关注通胀走向。而通胀走向取决于两块:一是国际争端造成的供给端压力,二是经济衰退带来的需求下降。上述两块,若有一块出现问题,通胀应该都会见到一个顶部。

  光大证券(行情601788,诊股)认为,美元指数见顶的触发因素可以从三个维度进行观察:一是,市场对美联储的加息预期不再继续增强,甚至是出现回落,12月FOMC前后将是重要的观察节点。二是,能源短缺对欧元区的冲击达到峰值,2023年一季度将是重要的观察节点。三是,俄乌冲突不再继续升级,全球政治经济形势风险趋于缓和。欧洲央行已经于9月8日开始跟随美联储大幅加息,日本当局已经于9月22日开始实施“日元买入型”单边外汇干预措施,美元指数上行的斜率有望逐渐趋缓。但美元指数上行的主要驱动因素均未发生根本性扭转,其仍将延续震荡上行,12月有望成为美元指数会否触顶的首个观察节点。

  在中国央行动手之后,美元指数的确出现了一定程度跳水,但幅度并不明显,幅度也不够大,趋势也并未改变。值得一提的是,这种行情还发生在中国和日本两大央行几乎同期出手的背景之下。

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  英镑危机

  在上述行情发生之时,亚太股市和外汇市场的表现并不太好。日本股市大跌2.3%,韩国大跌2.63%,澳大利亚大跌近2%。其中,在日本央行出手之后,日本股市和汇市均未改变原有趋势。

突发!央行祭出两大利好,人民币直拉300点,股市发起大反攻!昔日货币霸主爆发危机,影响多大?

  亚太主要货币也是几乎全线下行。

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  更值得一说的是英镑。周一,英镑兑美元一度暴跌近4.5%,触及1.03关口,创历史新低。上周五,英国政府出台了一项价值450亿英镑的减税措施,包括取消45%最高税率、大幅削减印花税等。

  数据显示,英镑本季度下跌了11%,创1985年以来新低。美国前财政部长萨默斯日前表示,英国政府采取的减税的做法,可能会将英镑推入货币危机,英镑兑美元最终将跌破平价。

  德意志银行外汇研究全球主管George Saravelos在一份研究报告中写道:“市场正在发出非常强烈的信号,它不再愿意以当前的英国实际收益率和汇率为英国的对外赤字状况提供资金。对正在发生的事情所需要的政策反应是明确的:英国央行早至下周进行一次大规模的常规会议间的加息,以重新获得市场的信任。而且,需要发出一个强烈的信号,即它愿意‘不惜一切代价’使通胀率迅速下降,实际收益率进入正值。”

  外汇市场的巨大波动可能会影响到全球市场的情绪,但A股市场更多的决定因素还在于内部。若因为一些事情的发生,A股市场预期发生变化,仍有较强的对抗外部风险的能力。

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